高盛:升中芯国际(00981)目标价至63.7港元维持“买入”评级

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阡乐科技获悉,高盛发布研报称,基于中芯国际(00981)经营前景、首季业绩及管理层对于第二季的业务指引,将2025至2029年收入预测下调15%至16%,预期公司产品平均售价复苏时间将较预期长。尽管近期产品平均售价因生产问题面临压力,但高盛仍重申对中芯的正面看法,预期该公司可受益于本土生产需求增加以及产品升级,维持“买入”评级,目标价从62.7港元上调至63.7港元。

憧憬中芯国际持续提高利用率和改善产品组合,高盛目前基本保持稳定毛利率预测,预料今年可达20.8%,2026至2029年料维持20%以上,但将2025至2029年净利润分别下调30%、21%、15%、14%及15%。


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