阡乐科技获悉，根据TechInsights移动终端市场团队的最新研究，2025年第一季度，全球智能手机出货量同比增长0.5%，达2.968亿部，连续六个季度保持复苏态势。然而，增长率已连续三个季度降至个位数低位。全球智能手机批发收入达1000亿美元，与去年持平。智能手机批发平均售价（ASP）同比下降0.6%，至337美元。

智能手机市场的复苏主要得益于中国市场的健康需求（受益于智能手机补贴）、中东和非洲地区的增长，以及美国为应对关税而提前囤积iPhone。相比之下，中拉丁美洲、西欧和中东欧地区则出现下滑，原因是地缘政治紧张局势、宏观经济形势不明朗导致消费者需求参差不齐，以及换机周期延长。

2025年第一季度，三星以20.4%的市场份额位居全球智能手机市场榜首。苹果(AAPL.US)以18.4%的市场份额排名第二。小米(01810)、OPPO（含一加）和vivo位列前五，其后依次是传音(688036.SH)、荣耀、华为、联想-摩托罗拉和realme。在前十大厂商中，三星、苹果、小米、vivo、华为和联想-摩托罗拉的出货量呈上升趋势，其余四家厂商（传音、OPPO（含一加）、荣耀和realme）则出现年度下滑。

图1：2025年Q1，全球智能手机出货量和市场份额

三星全球智能手机出货量为6060万部，占据20.4%的市场份额，与去年同期基本持平。三星位居榜首，本季度智能手机出货量同比增长1.0%，略高于整体市场和许多竞争对手。Galaxy 25系列表现超出预期，实现了健康增长，尤其是最昂贵的S25 Ultra。然而，折叠屏和翻盖式机型的需求仍喜忧参半。三星在成熟市场的表现仍不尽如人意，但本季度在中拉丁美洲和中东非洲地区的业绩有所稳定和改善。三星在中拉丁美洲和非洲、中东地区排名第一，在北美、西欧和中东欧地区排名第二。

苹果本季度全球iPhone出货量为5470万部，同比增长11.2%。苹果排名第二，市场份额为18.4%，较去年同期的16.7%略有提升。除中东欧地区外，苹果在该季度所有其他地区和大多数市场均实现了年度增长，这主要得益于新推出的iPhone 16e机型在美国和日本等地受到欢迎。此外，为应对2月和3月的关税，苹果在美国市场提前囤积了iPhone，使得美国市场同比增长率达到21%。日本、印度和东南亚地区本季度也实现了两位数的增长率。苹果在中国的下滑趋势本季度有所缓解，iPhone出货量同比下降1%。智能手机的政府补贴对苹果在中国智能手机市场有所帮助，但效果远不及华为和小米等其他中国品牌。

小米保持第三位，本季度全球智能手机出货量为4190万部，同比增长2.7%，市场份额为14.1%。值得注意的是，这家中国厂商已连续七个季度保持上升趋势。小米的表现优于整体市场，但本季度的年增长率已降至个位数低位。小米在中国市场的强劲表现（同比增长40%）超出预期，这主要得益于在智能手机补贴刺激下，Redmi K80/K70系列和Mi15系列的健康需求。本季度，小米在中国智能手机市场的份额为19.4%，位居第二，较去年同期（14.8%）有大幅提升。小米在印度的表现仍不尽如人意，原因是管理层变动、库存调整以及来自vivo等品牌的竞争加剧。小米在印度智能手机市场的出货量出现两位数下滑，排名第四，位列vivo、三星和OPPO（含一加）之后。小米在亚太和中东欧地区排名第一，在中拉丁美洲排名第二，在西欧和中东地区排名第三。

OPPO（含一加）出货量为2300万部，在2025年第一季度上升至第四位，市场份额为7.7%。然而，OPPO和一加品牌本季度均出现下滑，合计同比下降7.3%。OPPO品牌出货量为2020万部，一加品牌出货量为280万部。一加品牌在中国以外的所有主要地区/国家表现平平，但在中国市场，得益于补贴和新推出的Ace 5系列，一加实现了健康增长。OPPO品牌本季度在中国和东南亚市场出现下滑，但在印度和其他地区的表现保持稳定。

vivo本季度全球智能手机出货量为2260万部，同比增长7.1%，市场份额为7.6%，位居第五。vivo本季度继续领跑印度市场，出货量实现两位数增长。这是vivo连续第三个季度在印度市场排名第一。然而，在中国市场，vivo将领先地位让给了华为，落后于小米和OPPO（含一加）。vivo在其他地区的出货量仍处于起步阶段。

传音（包括Tecno、Infinix和itel）本季度下滑至第六位。这三个品牌合计出货量为2210万部，同比下降22.5%，市场份额为7.4%。这三个品牌的收入和ASP数据也参差不齐，导致2025年第一季度盈利能力大幅下降。本季度，传音在非洲中东地区失去了领先地位，被三星超越。同时，在印度和其他新兴市场的低端4G和5G领域，竞争也日益激烈，主要来自三星、vivo、小米和联想-摩托罗拉。

荣耀本季度呈现下滑趋势，以5%的市场份额排名第七。其智能手机出货量同比下降5%。本季度，荣耀约56%的出货量来自中国市场，但在中国市场，荣耀出货量同比下降15%，市场份额被华为和小米等品牌蚕食。荣耀在海外市场的增长势头本季度仍在持续，尤其是在东南亚地区，荣耀新进入了印度尼西亚市场。然而，TechInsights提醒，管理层变动将继续影响荣耀未来几个季度的战略和执行。

华为本季度上升至第八位，智能手机出货量同比增长28%，较前几个季度有所加速。在中国市场，华为出货量同比增长31%，本季度排名第一。这是华为自2021年以来首次在中国智能手机市场登顶。Mate 70、Pura70、Nova13系列、低端畅享70X以及多款折叠屏和翻盖式机型在本季度中国市场补贴政策的推动下，共同取得了良好业绩。

realme本季度排名第十，市场份额近4%。2025年第一季度，realme出货量同比下降6%，主要原因是亚太和中东非洲地区的出货量下滑。realme在中东欧地区保持前五名，但在非洲中东地区跌出榜单。

在全球十大品牌中，有六家厂商在2025年第一季度实现了年度增长。华为以28%的年增长率领跑，其次是苹果（11%）、vivo（7%）、联想-摩托罗拉（7%）、小米（3%）和三星（1%）。十大品牌中的八家中国品牌合计出货量同比下降2%，表现逊于整体市场（同比增长0.5%）。鉴于关税战和消费者购买力参差不齐带来的风险和不确定性日益增加，TechInsights已下调全球智能手机出货量预测。

TechInsights预计2025年全球智能手机出货量将同比下降1%。苹果和三星将在2025年继续保持前两名的位置。华为在5G领域的回归将继续重塑中国乃至全球智能手机市场格局，但这一复苏之路可能充满坎坷，且各季度表现可能参差不齐。