花旗:维持快手-W(01024)“买入”评级目标价66港元

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阡乐科技获悉,花旗发布研报称,维持对快手-W(01024)首季业绩预测,并指出随着直播电商务获持续的流量支持,毛交易总额年增长率可能达到15%。该行指出,尽管电商不确定性日益增加,仍认为广告增长有可能加速,由于货架式电商的变现化增加。该行维持对快手66港元目标价及“买入”评级,因其估值不高、无美国预托证券退市风险,以及可灵模型的可观潜力。

该行预测快手首季收入同比升10%至323亿元人民币,广告、直播串流媒体及其他营业额料同比增长7.6%、12.3%及14%,基于毛交易总额同比升15%假设。毛利率料同比升0.6个百分点至54%,因为人工智能投资增加,经调整经营溢利料为45亿元人民币。


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