期货基差和价差的区别：

一、概念不同

基差=符合交割标准的现货价格减去期货价格所得到的值。基差>0，为现货升水或期货贴水；基差<0，为现货贴水或期货升水。一般会取样基准交割地、品质与交割标准相同的现货报价作为基准。

价差为任意两个商品价格相减。如区域价差、品质价差、品种价差、月间价差和国内外价差等。一般期货价差是指使用建仓时，价格高的合约价格减去价格较低的合约价格。

二、参照物不同

基差指的是某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。

价差指的是期货市场买卖价格之间的差异，用于衡量市场流动性。在正常情况下，价差越小，流动性越高。

三、使用意义不同

基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。

在价差交易中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。如果价差不合理，交易者可以利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易，等价差趋于价差合理时再同时将两个合约平仓来获取收益。