《期货狙击手：交易赢家的21周操盘手记》精华部分

以下统称为：机会—入场—止盈—止损—风控—形态—执行记录

第一部分 什么时候算“机会”

1. 形态清晰
2. 价格在可识别的形态里运行：三角形、矩形、旗形/楔形、头肩顶底、双顶双底、通道。K线摆动干净、波峰波谷分明，容易画出边界线与失效位。

1. 有“可量化”的失效位
2. 一根线能告诉你错了没。比如三角下沿、形态颈线。只要反转穿越就承认失败。
3. 风险回报比合格1:3
4. 形态目标测算出来后，预期收益≥风险的3倍（≥3R）。不够3R就当没看见。
5. 多周期共振
6. 至少保证上一级周期不逆着来：例如日线看突破，周线最好不是反向大阻力区。

1. 波动收缩到临界
2. 窄幅震荡、ATR下降、量能收缩，随后放量突破。节奏像拉弓——收得越紧，放得越猛。
3. 产品与时段“干净”
4. 避开重大数据/交易所跳空风险期；保证该品种有流动性、滑点可控。

第二部分 什么时候下单（入场规则）

A. 突破入场

1. 画出形态边界线（如三角上沿）
2. 等收盘或至少等本周期收盘价站稳边界

1. 以突破方向用 stop 单触发入场（避免假突破内回）
2. 止损放在“形态失效位”外侧一点点（价差+1个最小跳）

B. 回踩确认入场

1. 突破后回踩到原边界或颈线附近
2. 出现转强信号（小阳吞阴、下影线、内包后上破）
3. 用限价单靠近支撑埋伏
4. 止损仍放在形态失效位外侧

C. 失败测试入场（更进阶）

突破一度失败、反向扫掉短线止损后，价格迅速“回到原方向”并再破触发线，这类“假—真”切换常带来强趋势。按再突破入场，止损放假突破低点/高点外。

第三部分 什么时候止盈

1. 形态测算目标到位
2. 例：矩形高度H，从突破点量出H作为目标；旗形按杆长的0.5～1倍；头肩顶底按颈线到头部高度。
3. 到达固定R倍数
4. 常用做法：到2R减半仓，剩余仓位移动止损到成本；到3R或形态目标清仓。
5. 结构破坏
6. 趋势中的第一次“更低高点/更高低点”出现并被确认，剩余仓位退出。
7. 时间止盈
8. 预期时间窗走不出来（例如计划内3～5根日K没走出趋势），主动降仓或了结。

第四部分 什么时候止损

1. 触及形态失效位
2. 价格有效跌回形态内部并穿越相反边界，或跌破颈线回不去。
3. 触及固定价差/ATR止损
4. 止损距离=1.5～2倍ATR，适合波动大、边界不整齐时。
5. 破坏交易理由
6. 入场前写下“为何入场”的两三条前提；任何一条被事实否定，就执行退出。
7. 重大事件前规避
8. 若本策略不做数据博弈，在关键宏观公布前平掉部分或全部仓位。

第五部分 风险管理与仓位

通用目标：单笔风险≤账户净值的1%（新手可用0.5%）

仓位计算：

可承受亏损额 = 账户净值 × 风险百分比

每手风险额 = 入场价 − 止损价（点差） × 合约乘数 × 点值

手数 = 可承受亏损额 ÷ 每手风险额（向下取整）

相关性控制：同方向、同驱动因子的品种同时持有时，总风险相加不超过账户2%～3%。

不加仓、不摊平；盈利期可“金字塔加仓”，但每次加仓的新增风险仍按1%计算，且只在突破新高后加，不在回撤里加。

第六部分 形态识别要点

1. 三角形
2. 上下边界收敛，触点≥4次；突破常放量。目标=三角最大高度。失效=回到三角内并反破对边。
3. 矩形（箱体）
4. 震荡区间清晰，影线不多；突破收盘确认。目标=箱体高度。
5. 旗形/楔形
6. 杆—旗结构，旗面斜向与主趋势相反；出旗顺势加速。目标=旗杆长度的0.5～1倍。
7. 头肩顶/底
8. 左肩—头—右肩对称，颈线明确；破颈线为触发。目标=头到颈线的高度等距外推。
9. 双顶双底
10. 两个峰/谷高度接近，中间有像样回撤；以颈线突破为信号。目标=颈线到顶/底的高度。
11. 识别标准
12. 边界线是否一眼能画直
13. 触点是否足够
14. 假突破是否频繁（频繁说明区间未成熟）
15. 成交量是否配合（收缩—放量）

第七部分 执行与记录（可直接照抄的单笔模板）

A. 下单前检查清单

1. 形态名称与截图已存档
2. 入场价、止损价、目标价、预期R倍数已计算
3. 手数按1%风险核算无误
4. 订单类型：OCO括单设置完毕（止损单+止盈单）
5. 公告与重大事件时间已确认
6. 若有其它持仓，相关性风险合规
7. 计划脚本写清楚：如果A发生→执行B；若C发生→立即撤退

B. 交易日志字段

日期

品种与合约

形态与周期

入场理由（最多三条）

入场方式（突破/回踩/失败测试）

入场价

止损价

目标价与测算方法

风险额、手数、手续费估算

事中管理计划（移动止损规则、分批止盈点）

事后结果（盈亏R倍数）

是否完全按计划执行（是/否，若否写原因）

情绪记录（焦虑/贪婪/犹豫/兴奋）

复盘要点（系统问题/执行问题/运气因素）

C. 事中执行规则

1. 到2R减半仓，止损抬到成本；到3R全部了结或改用趋势跟踪（按最近两根摆动低/高点移动止损）
2. 若价格回到入场区域且无再强化信号，剩余仓位减半
3. 严禁盘中“手痒”改计划；修改只在收盘后、基于书面复盘做

第八部分 完整示例（以黄金为例）

账户净值 100,000

单笔风险 1% → 可亏 1,000

形态 日线对称三角形，边界收敛，最大高度约12美元

计划 突破上沿入场，收盘确认

入场价 2350.0

止损价 2338.0（失效位下方加1跳）

目标价 2350 + 12 = 2362（形态目标，约1R），若冲出强势，跟踪到3R

合约选择

标准金 GC：每1美元=100美元，单手风险=12×100=1,200，大于1,000，不能下1手

微型金 MGC：每1美元=10美元，单手风险=120，可下 1,000÷120=8 手

下单与风控

用 stop 市价在2350.3触发入场，OCO同时挂出：

止损 2338.0

止盈一 2356.0（约+0.5R，观察减仓）

止盈二 2362.0（1R，减半并移损至成本）

后续

若到2R=2374，平掉一半，止损抬到2362之下最近两根日K低点

若回落跌破成本并触发移动止损，剩余仓位退出

记录

截图、R倍数、执行偏差、情绪、经验写入日志

第九部分 常见错误与对策

错误1 形态不成熟就提前开枪

对策 等触点足够、等收盘确认

错误2 止损放太近被“扫单”

对策 用形态失效位或ATR倍数，不要凭感觉

错误3 盈利单不肯减仓、回吐过多

对策 预设分批止盈与移动止损，机械执行

错误4 同逻辑的相关品种同时满仓

对策 做相关性聚合风控，总风险封顶

错误5 交易后才想起“今天有大数据”

对策 周初列好一周日程，策略不做数据博弈就回避

最后的小结

机会=清晰形态+明确失效位+合格R倍数+多周期不冲突

入场=收盘确认的突破或回踩确认

止盈=形态目标/固定R/结构破坏/时间止盈

止损=形态失效位或ATR法，毫不犹豫

风控=单笔≤1%，相关性合计≤2%～3%，不摊平不凹单

执行记录=事前脚本、事中按规、事后复盘