原油暴涨让我想清楚一个事情。

之前我老是疑惑，欧洲人是傻吗？为什么天天让人当枪使，尤其管道都让人切了，还傻乎乎地支持战争，搞得自己连便宜能源都没有，发展不起来，图什么呢？现在我发现，不是人家傻，是我太天真。怎么讲呢？假设美国和俄罗斯是一伙的呢？

这个世界上有个地区按理说是最不缺能源的，那就是欧洲。它处在三个最大的产油区之间，东边是美国和加拿大，西边是俄罗斯，南边是中东。按理说它最不应该缺油，为什么现在却闹能源危机呢？我之前认为是美国使坏，让俄罗斯和欧洲产生矛盾。现在看来我想得太简单了，美国人让欧洲人没得可选。

我们来看这三个产油区是怎么被切断的。首先，美国和加拿大这边不用管了，它现在连格陵兰都想拿到，这半块基本在其可控范围内。再看中东那边怎么运过来，中东主要靠苏伊士运河运输，现在在打什么仗？是不是以色列在搞事情？

以色列和美国的关系大家都清楚，以色列和美国又把这边控制了。剩下唯一的就是俄罗斯。假设欧盟现在把这唯一的缓冲地带也放弃了，那么它的命运就完全掌握在了俄罗斯手里，甚至说是掌握在了美国和俄罗斯手里。假设它们俩为了收割欧洲达成一定协议呢？那么欧洲就会彻底陷入能源危机之中。

这也就是为什么大家看到俄乌形势一旦加剧，战争稍有风吹草动，原油价格就涨得特别厉害。原油价格受两个因素影响非常大，首先说一下原油价格受哪些方面影响。

大家都知道，一是供需关系，二就是战争。战争也是通过影响供需来影响原油价格。石油和黄金不一样，虽然石油被称为“液体黄金”，但黄金的储量和出产相对稳定。石油呢？那是按需售卖，如果全球产油国都放开出口，价格分分钟崩盘。所以虽然现在全球石油不是那么充足，但大家都压着产量，其供和需主要受供给方影响，供给方根据全球需求制定出产计划，形成一定共识。

在我看来，石油现在根本算不上避险资产，说它是避险资产简直扯淡，现在它还不如比特币。看看石油之前的曲线，如果从10年前看，它基本上跟美元成反比，还能起到一点避险作用。但最近3 - 5年的走势，基本上和美元指数同升同降，而且它不完全跟着美元走，基本还是美元控盘的效应。

看看它跟黄金走势，尤其是俄乌冲突以来，黄金避险属性急剧增加，但石油价格基本稳定，所以它现在根本没有避险属性。大家如果想通过石油价格参照黄金价格，我觉得它只能提示你有没有发生战争。

为什么战争能从根本上改变石油价格呢？因为它从供需两方面产生影响。供给方面举个例子，为什么美国盯着伊朗不放？跑到沙特商量，说今年你少产点我多产点不行，我多产点你少产点也不行，最后两人说我们都多产，让伊朗别产了，所以供给上肯定有影响。需求上影响可能更大，这就跟这次欧洲的情况相关。为什么说需求影响更大呢？你听说过电动飞机、电动坦克吗？好多东西都要靠油，一打仗，石油储备就格外重要。

为什么说中东、美国、俄罗斯这么牛逼？因为它们控制了全球的能源供给。而且大家要知道，美国对能源这块非常看重，除了出口芯片有点优势，剩下能源才是它进出口的大项。美国如果说有什么关系最重要，除了美元、美债之外，就是石油。

我们再回到欧洲，欧洲现在面临什么境况呢？它被夹在中间，一边是美国，一边是俄罗斯，还有中东。它要破解这种局面，一方面偷偷发展新能源，像零碳、低碳，这可不是我们中国先提的，都是欧洲提的，为解决这个问题，欧洲多少年前就有这个战略了。

所以它唯一的路就是在发展新替代能源的同时，大力发展自己的军事，防止被一锅端。这紧不紧急？所以英国宣布进入战时状态，法国在香格里拉论坛上发表各种攻击性言论，说自己危险，要发展军备，好几个国家要把军事支出提高到GDP的5%。这也就是德国莱茵做弹药的厂子股价，从和平时期到现在涨了大概20倍，从2025年初到现在也涨了3倍的原因。经济问题和政治问题融合起来了，这样看一个社会问题就有意思了。

大家还想知道这对石油价格有什么影响。我们还是回到供需上，供给方面提到了美国、中东、俄罗斯，需求在哪呢？需求要看中国。

现在全球石油需求量，除战争因素外，正常和平年代，最大的还是最大的加工生产商，所以需求量跟我们的经济反馈有一定相关性。如果我们持续防内卷控制产能，对石油需求就是一个打击，其长期会进入缓慢下行区间。但如果有战争刺激，或者全球战略升级，石油价格就会升起来。黄金价格不一定受局部战争影响，但如果局部战争打到中东地区或者俄罗斯这些主要产油国，对石油价格就会有上升效应，这就是对石油的一个整体判断。

所以大家这期懂了吗？